Stock Optionen Kragen

BREAKING DOWN Collar. A Kragen kann auch eine allgemeine Einschränkung auf Marktaktivitäten beschreiben Ein Beispiel für einen Kragen in Marktaktivitäten ist ein Leistungsschalter, der dazu bestimmt ist, extreme Verluste oder Gewinne zu vermeiden, sobald ein Index ein bestimmtes Niveau erreicht. Allerdings ist der Begriff Kragen mehr Oft verwendet in Optionen Handel zu beschreiben, die Position der Long-Put-Optionen, Short-Call-Optionen und lange Aktien der zugrunde liegenden stock. Collar Strategy Mechanics. Der Kauf einer Out-of-the-money-Put-Option ist, was schützt die zugrunde liegenden Aktien aus Eine große Abwärtsbewegung und verriegelt den Gewinn Der Preis, der bezahlt wird, um die Puts zu kaufen, wird um die Prämie gesenkt, die durch den Verkauf des Out-of-the-money-Aufrufs gesammelt wird. Das Ziel dieser Position ist, dass die zugrunde liegenden Aktien weiter steigen Bis der schriftliche Streik erreicht ist Halsbänder können Investoren vor massiven Verlusten schützen, aber Kragen auch verhindern, dass massive Gewinne. Die Schutz-Kragen-Strategie umfasst zwei Strategien bekannt als eine schützende Put und abgedeckten Anruf Ein Schutz-oder verheiratet gesetzt, beinhaltet lange eine Put-Option Und lange die zugrunde liegende Sicherheit Ein abgedeckter Anruf oder Kauf schreiben, beinhaltet lange die zugrunde liegende Sicherheit und kurz eine Call-Option. Maximum Gewinn und Verlust. Wenn die Strategie für eine Belastung implementiert ist, ist der maximale Gewinn eines Kragens gleichbedeutend mit dem Aufruf Option s Ausübungspreis abzüglich der zugrunde liegenden Aktien s Kaufpreis je Aktie abzüglich der Nettoprämie bezahlt Umgekehrt, wenn der Handel für eine Gutschrift umgesetzt wird, könnte der maximale Gewinn auch dem Call Streik abzüglich des zugrunde liegenden Aktienkaufs zuzüglich der Netto-Kredit erhalten. Der maximale Verlust entspricht dem Kaufpreis der zugrunde liegenden Aktie abzüglich der Put-Option s Basispreis und der Nettoprämie bezahlt Es kann auch gleichbedeutend mit dem Aktienkaufpreis abzüglich der Put-Option s Basispreis zuzüglich des Nettokredites sein Erhielt. Kollar Beispiel. Assume ein Investor ist lange 1.000 Aktien der Aktie ABC zu einem Preis von 50 pro Aktie, und die Aktie ist derzeit Handel mit 47 pro Aktie Der Investor will vorübergehend die Position aufgrund der Erhöhung der Gesamtmarkt s abheben Volatilität Der Anleger kauft daher 10 Put-Optionen mit einem Ausübungspreis von 45 und schreibt 10 Call-Optionen mit einem Ausübungspreis von 60 Angenommen, er Optionen Positionen sind für eine Belastung von 1 50 implementiert Der maximale Gewinn beträgt 11.500 oder 10 100 60 - 50 1 50 Umgekehrt beträgt der maximale Verlust 6.500 oder 10 100 50 - 45 1 50.Real-Time After Hours Pre-Market News. Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Default Setting. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, wird es gelten Zu allen zukünftigen Besuchen Wenn Sie zu irgendeiner Zeit daran interessiert sind, auf unsere Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. 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Normalerweise wird der Investor wählen Sie einen Anruf Streik über und eine lange Setzen Sie Streik unter den Ausgangsstockpreis Es gibt Breitengrad, aber die Streik Entscheidungen beeinflussen die Kosten der Hecke sowie den Schutz, den es bietet Diese Streiks werden als der Boden und die Obergrenze der Position bezeichnet, und die Aktie wird zwischen Die beiden Streiks. Der Streik setzt einen Mindestausstiegspreis ein, falls der Investor in einem Abschwung liquidieren muss. Der Call-Streik setzt eine Obergrenze für Aktiengewinne. Der Anleger sollte bereit sein, die Aktien aufzugeben, wenn die Aktie über dem Call-Streik sammelt Position bei expiration. Long 100 Aktien XYZ stock. Short 1 XYZ 65 call. Long 1 XYZ 55 put. MAXIMUM GAIN. Call Streik - Aktien Kaufpreis - Netto Prämie bezahlt ODER Call Streik - Aktienkauf Preis Netto Kredit recieved. MAXIMUM LOSS. Stock Kaufpreis - Put-Streik - Netto-Prämie bezahlt ODER Aktienkauf - Put Streik-Netto-Guthaben erhalten. Im Gegenzug für die Annahme einer Mütze auf dem Lager s upside Potenzial, erhält der Investor einen Mindestpreis, wo die Aktie während der Lebensdauer des Kragens verkauft werden kann . Für die Laufzeit der Optionsstrategie sucht der Anleger einen leichten Anstieg des Aktienkurses, ist aber besorgt über einen Rückgang. Der Anleger fügt einen Kragen zu einer bestehenden Long-Lagerposition als vorübergehende, etwas weniger als abgeschlossen hinzu Absicherung gegen die Auswirkungen eines möglichen kurzfristigen Rückgangs Der Long-Put-Streik sorgt für einen Mindestverkaufspreis für die Aktie und der Short Call Streik setzt einen maximalen Profit-Preis Um einen kurzen Aktienkurs zu schützen oder zu kragen, könnte ein Investor einen langen Aufruf kombinieren Mit einem kurzen put. This Strategie ist für Inhaber oder Käufer einer Aktie, die über eine Korrektur betroffen sind und wollen, um die lange Lagerposition zu sichern. Der maximale Verlust ist begrenzt für den Begriff der Kragenhecke Das Schlimmste, was passieren kann, ist für die Aktienkurs unter den Put-Streik fallen, der den Anleger dazu veranlasst, den Put auszutauschen und die Aktie zum Bodenpreis zu verkaufen, der Put-Streik Wenn die Aktie ursprünglich zu einem wesentlich niedrigeren Preis gekauft wurde, was oftmals langfristig der Fall ist Halten, könnte dieser Ausstieg Preis tatsächlich zu einem Gewinn führen Der kurze Aufruf würde wertlos. Der tatsächliche Verlust Gewinn wäre der Unterschied zwischen dem Bodenpreis und dem Aktienkaufpreis, plus minus der Debit-Kredit aus der Gründung der Kragen Hedge. Der maximale Gewinn Ist begrenzt für die Laufzeit der Strategie Die kurzfristigen maximalen Gewinne werden erreicht, sobald der Aktienkurs auf den Call Streik steigt. Der Nettogewinn bleibt gleich, egal wie viel höher die Aktie schließen könnte, nur das Positionsergebnis könnte sich unterscheiden Aktie ist über dem Call-Streik bei Verfall, wird der Anleger wahrscheinlich auf den Anruf zugewiesen werden und liquidieren die Aktie an der Obergrenze der Call-Streik Der Gewinn wäre der Obergrenze Preis, abzüglich der Aktien-Kaufpreis, plus minus der Kredit-Debit von der Festlegung der Kragen Hedge. Wenn die Aktie genau auf den Call-Streik zu schließen, würde es wertlos, und die Aktie würde wahrscheinlich in der Rechnung bleiben Der Gewinn Verlust bis zu diesem Punkt wäre identisch, aber von diesem Tag an der Investor würde noch Weiterhin die Risiken und Chancen eines Eigentümers zu bewältigen. Diese Strategie stellt eine feste Höhe des Preisrisikos für die Laufzeit der Strategie fest Der Long-Put bietet einen akzeptablen Ausstiegspreis, bei dem der Anleger liquidieren kann, wenn der Bestand Verluste erleidet. Die Prämieneinnahmen aus dem Short Aufruf hilft, bezahlen für die Put, aber gleichzeitig setzt eine Begrenzung auf die upside Gewinnpotenzial. Bei der potenziellen Gewinn und Verlust sind sehr begrenzt, je nach der Unterschied zwischen den Streiks Profit Potenzial ist nicht vorrangig Hier ist doch eine Hedging-Strategie Die Fragen für den Schutzanleger betreffen vor allem, wie man das Schutzniveau gegen die Kosten des Schutzes für eine beunruhigende Periode ausbalanciert. Grundsätzlich bricht die Strategie auch dann ab, wenn die Aktie nach Ablauf der ursprünglichen Höhe um den Betrag von Der Debitkredit Wenn die Aktie eine langfristige Beteiligung zu einem wesentlich niedrigeren Preis erworben wird, ist das Konzept der Breakeven nicht relevant. Vilatilität ist in der Regel kein wichtiger Aspekt in dieser Strategie, wobei alles gleich ist. Da es sich bei der Strategie um eine lange Option handelt Und kurz ein anderes mit dem gleichen Ablauf und in der Regel gleich weit von der Bestandsbewertung, die Auswirkungen der impliziten Volatilität Verschiebungen können sich gegenseitig zu einem großen Grad. Usually nicht eine große Überlegung Da die Strategie beinhaltet, lange eine Option und kurz ein anderes mit dem gleichen Ablauf Und in der Regel gleich weit von der Bestandsbewertung, die Auswirkungen der Zeitverfall sollte etwa einander ausgeglichen. Assignment Risk. Yes Die frühzeitige Zuordnung der Short-Call-Option, während möglich zu jeder Zeit, tritt in der Regel nur kurz bevor die Aktie ex Dividende Bewusst sein, dass eine Situation, in der eine Aktie an einer Restrukturierungs - oder Kapitalisierungsveranstaltung beteiligt ist, wie zum Beispiel eine Fusion, eine Übernahme, eine Spin-off oder eine Sonderdividende, die typischen Erwartungen hinsichtlich der vorzeitigen Ausübung von Optionen auf dem Aktienbestand völlig aufregen könnte. Die Option Schriftsteller kann nicht sicher wissen, ob oder nicht die Zuweisung tatsächlich auf dem kurzen Anruf bis zum folgenden Montag aufgetreten ist. Allerdings ist dies in der Regel kein Problem, da der Investor hat Lager zu liefern, wenn auf den Anruf zugewiesen. Diese Strategie eignet sich als zu verwenden LEAPS hedge, wo Zeitwert neigt dazu, Prämien höher zu machen und die Zeit des Schutzes ist länger Der Kragen bietet mehr Schutz als ein abgedeckter Anruf, aber zu einem niedrigeren Up-Front-Kosten als ein Schutzpaket Siehe diese beiden Alternativen für weitere Details. Related Positionparable Position N A. Opposite Position N A. Official OIC Sponsors. This Website diskutiert Exchange-Traded-Optionen ausgestellt von der Options Clearing Corporation Keine Aussage in dieser Website ist als eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Sicherheit oder zu bieten ausgelegt werden Anlageberatung Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken von standardisierten Optionen erhalten Kopien dieses Dokuments erhalten Sie von Ihrem Broker, von jedem Austausch, auf welchen Optionen Werden gehandelt oder durch Kontakt mit der Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606.1998-2017 Der Options Industry Council - Alle Rechte vorbehalten Bitte beachten Sie unsere Datenschutzerklärung und unsere Benutzervereinbarung. User erkennt die Überprüfung der Benutzervereinbarung und Datenschutzerklärung an Für diesen Standort Die fortgesetzte Nutzung stellt die Anerkennung der dort genannten Bedingungen dar.